14
结构化票据产品类型
保本、类本金保障到非保本的全风险谱系 · 挂钩股票、指数、利率、汇率、信用与商品
以下为近 7 日内询价结果的示意性参考，并非过往表现的证明，亦不保证未来回报；实际票息率以下单当天结单为准。
| 票据类型 | 标的资产 | 关键条款 | 票息/收益率（年化） | 发行人 |
|---|---|---|---|---|
| 每日区间累积票据 | 10Y 美债收益率 ≤ 4.5% | 10yNC1y×3m · 季付 | 14.50% | Marex |
| 外汇杠杆增强票据 | USD/HKD 汇率 | 18 个月 · 保底 6.00% · 参与率 20 | 4.35%–21.33% | GTJA |
| 信用连结票据（CLN） | 捷蓝航空（优先级债务） | 3 年期 | 14.19% | Marex |
| 固定派息票据（FCN） | AMD & 美光 | 6 个月 · 敲出 100% · 执行 85% | 56.52% | TFI |
| 股票挂钩票据（ELN） | 美光 | 3 个月 · 发行价 87.83% · 执行 80% | 55.43% | 华泰 |
| 雪球票据（Snowball） | 特斯拉 | 12 个月 · 敲入 60% · 敲出 100% | 41.03% | 华泰 |
| 保本鲨鱼鳍票据 | META + 谷歌 | 12 个月 · 敲出区间 85%–115% | 敲出票息 2.75% | CLSA |
* 年化回报率不代表投资者在非一年期产品中实际获得的绝对回报。蔚莱可就上述各类结构向 20+ 发行机构（Marex、华泰、GTJA、CLSA、TFI 等）实时询价，为客户争取更优条款。投资涉及风险，请务必阅读页面底部的风险提示与重要声明。
香港、新加坡、美国等主流保险市场 · 多币种保单 · 传承与税务筹划工具 · 完美衔接离岸信托
海外保险市场（香港、新加坡、美国等）各具制度优势，为高净值家庭提供全球化风险保障与财富传承工具。香港保单以高分红、多币种计价与灵活传承架构见长；新加坡保险可与家族办公室、保险金信托深度联动，监管稳健且隐私保护完善；美国寿险则凭借保费融资杠杆、税务筹划空间与高额保证收益，成为跨境资产配置与代际传承的重要组成。蔚莱与多家大型持牌保险经纪公司合作，以买方立场为客户完成跨市场方案设计与保险公司筛选。
由蔚莱合作团队提炼的高净值家庭保险配置框架，按家庭角色分层设计：
以子女为受保人拉长复利时间周期，发挥方案最大效果；父母担任持有人保留控制权，防止子女挥霍，资产可规划传承至第三代，兼作「嫁妆险」与教育储备金。
在身体状况尚可被承保时尽快锁定高端医疗保障，尽享高端乃至环球诊治，为后续整体方案设计做铺垫，避免医疗支出侵蚀家庭财务。
家庭支柱尽早投保万用寿险应对不时之需、降低未来遗产税应缴额；利用离岸终身寿险盘活现金流，以保单贷款形式获得境外美元流动资金。
通过银行保费融资撬动高额寿险保单：以约 200 万美元保费（其中融资 136 万美元）配置终身寿险，即可撬动数倍保额，放大传承杠杆。
* 以上为示意性案例，实际保额、费率与融资条件以保险公司及贷款银行届时批核为准。保费融资涉及杠杆风险，若保单表现或利率环境发生变化，投资者可能需补缴保费或承受损失。
离岸架构设计 · 资产隔离与防火墙 · 世代传承与家族治理
家族信托 A/B + 大额保单（保障型、储蓄型、投资型）+ 境内外私人银行账户，构成资产保全的第一层架构，实现风险隔离与流动性管理。
PIC（私人投资公司）+ 多家 SPV 分别持有境内标的（A/B 公司）与境外项目资产，投资行为与家族资产有效隔离，股权安排清晰可控。
家族办公室统筹 + 家族基金 + 家族委员会与家族宪法，将家族价值观、决策机制与分配规则制度化，实现家族财富与家族精神的世代传承。
发行人信用风险 · 参考实体信用风险 · 市场风险 · 利率风险 · 汇率风险 · 再投资风险 · 流动性风险（有限流通的二级市场）。上述票据中，保本类产品的本金保障亦仅以发行人不违约为前提；非保本类产品在极端情形下可能损失全部本金。
本页面所载票据票息与收益率均为基于特定市场假设的示意性水平（通常为近 7 日内询价结果），并非过往表现的证明，亦不保证未来回报；实际票息率以下单当天结单为准，并可能与所示报价存在重大差异，不代表客户最终可获得的投资收益。保险部分的回报率、保额与融资条件以相关保险公司及贷款银行届时批核为准；分红实现率受保监局 GN16 规则约束并须定期披露，非保证收益存在不确定性。
本页面内容仅供参考，不构成任何投资要约、招揽、邀请或建议，亦不构成投资意见、法律或税务意见。蔚莱家族办公室以独立买方立场为客户提供顾问服务，在分销相关产品时，其自身或联系人可能自产品发行人获得佣金、折扣或其他形式的金钱或非金钱利益。投资者在作出任何投资决策前，应完全了解相关风险以及有关法律、税务及会计的特点及后果，根据个人情况决定是否投资以及能否承受有关风险，必要时应寻求适当的专业意见。投资涉及风险，产品价格可升可跌，过往表现不能预示日后表现。
