03讲 · 表二｜现金流与流动性：三情景测算

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主张页现金流表回答三个问题：钱从哪来、到哪去、可持续多久

• 流入：工资、分红、租金、利息——分红为主的家族，收入天然与经营绑定。
• 流出：生活、教育、偿债、保障保费——先分刚性与弹性，再谈金额。
• 缓冲：可随时动用的资产清单：这是「可持续多久」的分子。

表二的目标：量级不追求精确，结构必须真实

• 结构失真的现金流表比没有表更危险——它会给出虚假的安全感。
• 与 WFO 诊断的现金流板块字段对齐，填完可直接回填。

主张页三情景：正常、收入中断、大额支出——每个情景都要跑到现金最低点

• 情景一·正常：按现状外推十二个月，用于定基线。
• 情景二·收入中断：分红停发或盈利下滑，看家庭能自持几个月。
• 情景三·大额支出：医疗、法律、一次性补税，看是否被迫卖资产。

三情景的共同要求

• 每个情景都要跑到「现金余额最低点」，最低点为负即亮红灯；情景假设要写明依据，不凭主观印象。
• 三情景与压测的三档冲击同源，但本表只做现金流维度，不做全表冲击。

数据页「大额支出」不是假设：一次补税通报就是一笔真金白银的流出

2026 年 1–5 月境外所得补缴个税（亿元）：境外所得补缴个税 130亿元

单指标图，条长为示意；用于说明大额支出的真实性与规模量级。

数据卡

• 主张：一次性大额支出随时可能落到任何家庭，情景三必须提前演过。
• 事实：2026 年 1–5 月，境外所得补缴个税约 130 亿元；同期征管依托金税四期「一人式档案」。
• 来源：税务部门公开通报，2026 年 1–5 月。
• 口径：境外所得个税补缴总额，全国汇总口径。
• 引用时点：数据与法规更新至 2026-10。
• 有效期：数据类 ≤ 24 个月，到期复核。