什么是基金的”风格漂移”？如何识别？
基金投资 14
-
风格漂移指基金经理实际持仓偏离了基金合同或其宣称的投资风格——名字叫『大盘价值』，季报里却是一堆小盘成长股。危害在于破坏你的资产配置：你以为组合里有30%价值风格对冲，实际上全是同一风格，风格切换时一起回撤。识别方法：①看定期报告的持仓——对照业绩比较基准和合同约定的风格描述，前十大重仓股市值、估值（PE/PB）、行业分布是否对得上；②看净值与风格指数的相关性——价值型基金的净值走势却与小盘成长指数高度同步，就是明证，基金分析平台有现成的『风格箱』工具；③看换手率与历任经理——风格漂移高发于基金经理更换后。应对：确认漂移且与自己的配置意图冲突，就赎回换成风格稳定的产品，并在组合里单独记录每只基金的『风格角色』，别让名字骗了你。
2天前 0条评论
