四个难以替代的作用：
①确定性——指定受益人后，身故理赔金不属于遗产（《保险法》第42条），不需要继承公证，也原则上不用于清偿被保险人生前债务；
②杠杆——终身寿险以有限保费锁定确定保额，投保时年龄越轻、体况越好杠杆越高；
③隐私——保单架构不公示，分给谁、分多少只体现在合同里；
④现金流时点管理——身故金正好覆盖税费清缴、债务处理和接班过渡期的流动性需求，避免家人被迫折价卖资产。
局限同样要清楚：只能传现金、条款灵活性有限。
所以大额保单通常与信托组合使用——保单负责确定性的现金，信托负责条件化的分配，各干各的强项。
