什么是流动性风险？家庭如何防范？
风险管理 11
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流动性风险指『资产明明有价值，但要用钱时变不了现』——房产挂牌半年卖不掉、私募产品锁定期5年、股权找不到买家，而学费、医药费、债务到期不等人。家庭的流动性危机常以连锁方式爆发：急用钱→被迫贱卖资产（折价10-30%）→浮亏变实亏→信用受损。防范四原则：①流动性分层——应急层（3-6个月开支，货基/活期）随取随用；半年到一年要用的钱放短债、同业存单指数基金；三年以上不用的才进私募、股权等锁定资产；②锁定资产比例设上限——非流动性资产（含自住房以外的房产、私募、股权）占家庭总资产不超过40-50%；③杠杆期限匹配——避免用短期借款（一年内到期）持有长期资产，这是流动性危机的经典配方；④预留授信——财务健康时办好房产抵押授信、信用贷额度，平时不动用、危机时是成本最低的过桥资金。一个自检问题：『如果我明天需要拿出家庭资产10%的现金，多久能到手、折价多少？』超过一个月或折价超5%，流动性结构就需要调整。
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